MLCC概念股风华高科(000636.SZ)低位放量涨停

日本村田、韩国三星和日本太阳诱电等全球被动元器件大厂近期在业绩说明会上纷纷“报喜”。受益于车用MLCC供应吃紧，三大巨头一季度的产能利用率预计达90%-100%。全球最大MLCC生产商村田表示，一季度将按计划调涨MLCC价格，此轮涨价预计覆盖60%-70%的下游客户。

同时，村田、三星一致认为，MLCC库存调整将在3月进入尾声，中低端MLCC预计二季度全面复苏。受上述消息刺激，12日，台湾股市国巨、华新科、信昌电陶等被动元器件个股大涨，齐创今年新高。

业内认为，受益于车用电子、传感器等新需求，未来几年MLCC供需关系依然良好，需求端，MLCC在主要应用领域的出货量年均增长可维持10%-20%。供应端，预估MLCC产业产能年增率约10%。供应缺口长期存在情况下，预期今年MLCC平均售价较2017年提升45%-50%。

据悉，目前台触控双雄GIS、TPK在iPhone新机中，供应的触控模块均为LCD面板专用，而OLED面板的触控模块则是由三星一手包办，因此未来若想突破此困境，打破三星垄断OELD面板的局面是唯一的策略。

法人指出，今年国内触控厂已丧失3D Touch订单，剩LCD触控模块硕果仅存，未来若苹果全面采用OLED面板，势必将再次陷入掉单泥沼。

因此，如何切入OLED面板供应链，将攸关未来营运表现；而TPK若能顺势搭上「凤凰计划」列车，后续就不必担心iPhone硬件规格更迭的风险。

若从供应链角度分析，JDI未来正式切入OLED面板之后，苹果就不必受限三星的OLED面板独家供给压力，进而将OLED面板专用的触控模块释单给其他业者，以减轻成本，而届时TPK则有机会获得相关订单。

此外，JDI所生产的OLED面板，很可能也会优先采用TPK的触控模块，形成「联合抗韩」的新局面。

行业复苏在即，风华高科（12.32 +10.00%，诊股）、顺络电子（16.76 +1.82%，诊股）和三环集团（18.93 +1.72%，诊股）等被动元器件生产商有望受益。

今日，MLCC概念股风华高科(000636.SZ)低位放量涨停。全球被动元器件大厂最新发布的季度业绩纷纷报喜，不少分析指出，MLCC供需缺口有望延续。风华高科主营电子元器件系列产品，包括MLCC、片式电阻器、片式电感器、半导体器件、厚膜集成电路等。1月29日晚，风华高科发布年度业绩预告，公司预计2018年实现盈利同比大幅增长300.25%~337.51%。