今年存储器价格跌明年存储器设备需求将恢复增长

导读：半导体在电子系统占比(Semi Content in Electronic Systems)继去年写下31.1%历史新高后，今年将下降至26.4%，衰退近5%，明年才将再攀升，并有望在2023年达到31.8%新高水平。

报告指出，IC Insights预测2019年全球电子系统市场将增长4%至1.68万亿美元(单位下同)，相较之下，全球半导体市场今年预估下降12%至4438亿美元，掉出去年的5000亿美元大关。

就历史经验而言，与电子系统市场相比，半导体产业拥有较高的年复合成长率，背后驱动力是电子系统中使用的半导体价格或用量持续增加。

随全球手机、汽车、个人计算机市场逐渐成熟，过去10年出货量减缓，电子系统2008-2018年的年复合成长率仅3%，不过，因半导体用量及价格均增加，半导体市场的年复合成长率仍达到7%。今年则因存储器等半导体内容平均售价(ASPs)下跌，连带导致半导体产品在电子系统比重暴跌。

前2年因DRAM和NAND Flash平均销售额大幅成长，推升电子系统中半导体内容占比同步上升。2017年NAND IC平均售价上涨56%、2018年29%，预计今年负成长，衰退33%，拖累半导体在电子系统中比重下降。

IC Insights认为，电子系统中半导体价值成长趋势是有极限的，当电子系统中半导体比重年度成长达到100%，半导体产业年均增长率将趋近电子系统市场，约每年4-5%。

高盛分析师Toshiya Hari指出，尽管近期能见度有限，但相信存储器厂商的供给收缩和近来的日韩贸易战，将会带动存储器产业供需情况改善，且改善速度将会比原本预期要快。在过去四个季度中，存储器产业在半导体设备方面的支出剧减，最低点与最高点相比下降了44%，降幅超过以往的产业低迷期，这也暗示了反弹将至。

Hari表示，半导体设备商的基本面将比预期更快改善。他预计，2020年晶圆制造设备市场将年增7%，优于原本预估的零成长。与此同时，2020年NAND闪存的资本开支将增长15%，也优于原本预估增长10%。DRAM方面则资本开支持平，而此前曾预估为下跌5%。另外，晶圆代工方面资本支出同样也是持平，而逻辑芯片资本开支预估将会提高10%。

此前据SEMI预估，2020年半导体设备销售将恢复成长，届时将跃增11.6%，达到588亿美元。最新预测也反映出，资本支出近日呈现下调趋势，且受政治紧张局势等部分影响，市场不确定性也会持续增加。

值得一提的是，SEMI还预测，明年中国大陆、中国台湾和韩国仍将是前三大半导体设备市场，中国大陆甚至可能将首度登上全球冠军宝座。