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随着OLED屏幕在iPhone X， 华为Mate 10等高端旗舰机型的进一步普及，OLED手机渗透率将有望从2017年35%水平逐步提升至2020年的66%。同时，国内面板厂商京东方，深天马，黑牛食品(18.01 +1.07%,诊股)（国显光电）等大力投资新型显示OLED，力争实现“OLED国产化”目标，打破国外垄断。其中，京东方成都柔性OLED产线将于十月底率先实现量产及产品交付，供给国内智能手机品牌，“OLED国产化”进程加速，带动产业链上下游协同发展。精测电子(118.28 +2.09%,诊股)作为国内面板检测设备市场龙头，OLED检测设备已成功得到京东方等厂商验证通过，并且已有规模出货。我们认为，“产业发展，设备先行”，精测电子是“OLED国产化”进程中的主要参与者及受益标的。

1. 国内多条产线在建，未来三年设备投资保持50%以上高增速

据我们统计，2017-2019年我国将新增约10条LCD产线及8条OLED产线，总投资金额达4500亿元，设备需求超3000亿元。设备采购金额将以超50%的年增速进行。2016年全年我国面板产线设备采购金额约为320亿元，2017年1-8月，我国设备采购金额已经达到约300亿元水平。在行业大趋势下，精测电子继续保持在模组段（MODULE）检测设备的高市占率及领先优势，进一步向上拓展成盒段（Cell）及阵列段（Array）的检测设备市场并积极进入新型显示OLED检测设备市场，未来成长可期。

2. OLED检测设备已获客户验证通过，AOI及OLED检测系统销售进一步放量

精测电子2017年上半年实现OLED检测系统销售2098万元，较2016年全年173万元销售金额大幅增长。公司OLED检测系统已经得到京东方成都等主要OLED厂商的验证通过并逐步向相关产线供应设备。同时，公司于2017年推出Macro及Micro机等前段AOI检测产品，并于三季度集中出货到京东方，中电熊猫等产线。加速公司在AOI及OLED检测市场的成长。同时，公司成功取得苹果供应商代码，再次证明精测产品的技术优势及市场认可度。