花旗：中国联通3-5个月内将被分拆

花旗昨日发表研究报告，将中国联通(0762.HK)目标价由14.2港元调高至16港元，维持“买入”投资评级。

花旗预料，联通将于3-5个月内被分拆，而其CDMA网络将售予中国电信(0728.HK)，余下部分业务则与中国网通(0906.HK)合并。该行又称，即使行业重组不在3-5个月内发生，对联通而言，亦非坏消息，因目前竞争格局仍有利移动电讯商；该行续称，若重组短期内未有消息，则意味着2008年奥运会后方会有明确决定。花旗预计，联通在严控成本下，料其2007年未经审核的扣除税项、折旧及摊薄的税前盈利(EBITDA)，将上升2%，并指出联通为中资电信股中首选股份。