DRAM产业脱离泥淖 市场需求仍待考验

日本311强震，让半导体产业陷入矽晶圆供货不足阴霾中，但也让生死边缘的DRAM产业有机会从泥淖中解脱，虽然地震后DRAM价格没有真正大涨，但后市价格逐渐加温是共识，3月DRAM合约价已小幅上扬，4月预计也将持续小涨。其中在NAND Flash合约价方面，地震后大厂调涨幅度约10%，由于产业后市多空杂陈，预计4月NAND Flash价格将持平或顶多小涨。

DRAM价格在2010年第4季遇上二次崩盘危机，单季价格跌幅创下历史之冠，再度把DRAM产业推往悬崖边境，虽然在2011年第1季各界已有DRAM价格缓步回升的共识，但毕竟轮廓仍不明显，价格走势也偏弱，台系DRAM厂更是持续身陷亏损泥淖。

但突如其来的311日本强震，虽然没有让DRAM价格顿时间大涨，因为背后还隐约存在矽晶圆和化学材料供货不足的疑虑，但整体来看，对于DRAM价格的影响，仍是利多于弊，个人电脑(PC)出手备货的意愿会逐步加温。

3月DRAM合约价开始上涨，市场预期4月合约价仍是可以持续调涨，目前信越半导体白河厂尚未宣布完全复工，加上日本限电的问题持续，矽晶圆的库存在1~2个月内还够用，但之后难保不会出现供货吃紧的问题，都会促使PC大厂提前= 货。

对下游模组厂而言，日本强震过后，DRAM和NAND Flash报价都跟著上涨，在库存涨价利益的挹注下，3、4月毛利率可望攀升，对模组厂而言，2011年操作会比2010年容易，因为DRAM价格是从谷底攀升，不像2011年是年初就在价格高点。

NAND Flash报价方面，3月合约价持续上涨，预计4月将维持高档，但NAND Flash产业状况较为复杂，因为2011年各界寄予厚望的平板电脑应用，有可能陷入雷声大雨点小的窘境，苹果(Apple) iPad 2推出后，市场给予高度评价，除非其他平板电脑业者能调降售价，否则很难与iPad 2一较高下。

业者认为，如果平板电脑真正销售量没有预期好，那NAND Flash需求可能会大打折扣，将影响NAND Flash价格走势，同时也要先面临第2季消费性电子产业传统淡季考验。