中国模拟半导体迎机遇，论产业如何破局？
日期：2019-10-8在全球模拟半导体市场，中国处于怎样的地位？国内模拟半导体的增长规模和发展痛点是怎样的？把握国产替代的机会窗口，国内模拟IC企业如何破局？围绕这些热点问题。9月20日，由深圳华秋电子有限公司主办的2019中国模拟半导体大会上，来自深圳华秋电子有限公司董事长、<电子发烧友>创始人陈遂伯、同创伟业副总裁陈凯和华登国际合伙人王林分享了精彩的前沿观点。
全球最大模拟IC市场 是机会还是挑战？
深圳华秋电子有限公司董事长、<电子发烧友>创始人陈遂伯表示，中国的IC产业成长迅猛。统计数据显示，从2004年到2018年这14年间，中国IC产业的年均复合增长率接近20%，其中2010年到2018年，全球相关行业放缓，但中国产业的年均复合增长率达到20.8%，远高于国际水平。
“中国已成为全球规模最大、增速最快的IC市场。”陈遂伯说，“根据<电子发烧友>的统计数据，2013年到2018年，中国模拟半导体的市场规模从1,300多亿增长到约2,700亿，5年时间内翻了一番。但我们也必须清楚地认识到，发展国产芯片并非一日之功。相比较而言，国产模拟芯片，包括射频、电源、功率器件等在内，某些高端型号的产品，仍然还是当前国产集成电路的薄弱环节，需要各界与产业界共同助力来推动改进。”
国内模拟半导体行业面临四大挑战
中美贸易战，美国对华为“断供”事件让产业界明白自主替代的迫切性。在同创伟业副总裁陈凯看来，模拟半导体是关键的核心产业，模拟器件市场分散，具有多样化特征，是创业企业很好的市场切入点。中国被美国制裁，被美国卡脖子的部分就是模拟半导体部分。
他分析了国内模拟半导体行业面临四大挑战：第一、国外模拟巨头经营多年，市场格局已经非常成熟，国内企业市场化竞争面临挑战很大。第二、过去国内大客户对国产芯片有偏见，即使性能和指标达到国际同类芯片水平，高端产品和大客户推进困难，面临客户壁垒。第三、国内企业大量集中在中低端市场，同质化竞争激烈；第四、国内模拟芯片厂商在中底端市场已有进展，但高端市场进展慢，在消费电子有明显进展，而工业、汽车级市场没有进展。
“电子信息产业链上游核心元器件之一的模拟芯片，目前在产业链国产化和自主化趋势下的大机会，迎来机会窗口。”陈凯说，“哪些企业可以抓住机会？机会窗口有限，方向选择，我们有几个思路：蓝海市场，具备稀缺性的领域，如光电芯片、FPGA、射频滤波器、高精度ADC等，只有本土企业可以将产品做出来，性能达标，就容易获得头部客户的青睐，第二、红海市场，如消费电子领域，如果企业通过技术创新形成性能特别是成本优势，也可以形成强的竞争力。第三、企业的专利储备非常重要，技术实力是进入一线大客户的必备条件。”
据悉，同创伟业在电子产业链上进行十多年的深厚布局，围绕半导体上下游已经投资了数百家企业，其中上游材料装备企业个数占了37%，中游芯片器件企业个数占了23%，下游模块系统企业个数占了40%。比如上游苏州晶锐化学，主力做半导体的清洗剂，和光刻胶，目前已经进入了中芯国际的供应链；又比如长阳科技主力做光学材料，将要在科创板注册，朗奥洁净准备上市。比如主攻光学模块的欧菲光，已经谋划上市，同创伟业一直和他们保持非常紧密的产业和资本合作关系。主攻通信模块的上海移远通信，现在已经全球第二的无线通信模块企业。
谈及中国发展模拟芯片所面临的困境时，华登国际合伙人王林说到，一直以来由于中国模拟芯片在中高端产品领域的匮乏，导致了很多中国的整机企业在选择模拟芯片时，往往更倾向于选择进口产品。
背后的原因很多，王林认为对于芯片公司来说，最重要的是研发、供应链、人才、服务、利润，这些都是中国芯片公司成长的必由之路
模拟芯片的特殊性在于，所面临的细分应用相差很大，不同行业需要不同的设计人员。以电源芯片为例，供应PC的同时，如果想供应给手机，则需要针对手机再进行设计。因此产品种类、设计人员直接决定了公司所能达到的规模。
参考国际巨头的发展路径，都是走半导体集团军的路线。他们之间是良性竞争，仅有小部分业务线有重叠。反观国内半导体公司现状，IC小公司太多，2018年的数据是1698家，现在据传几乎达到了3000家，且其中95%左右都是百人以下的小公司。造成的后果就是国内公司不断分化，同质化严重，导致人才、资源过度分散。
模拟芯片小公司如何变“大”？
模拟芯片作为现实世界与数字世界的连接者，在人与电子设备实现互动的过程中发挥着重要的作用。现实世界的声、光、温度、湿度、位置、压力、速度等信息，都有赖于模拟芯片作为“桥梁”，进一步在数字世界发挥作用。
2018年，模拟芯片销售额约588亿美金，占全球半导体销售额13%；功率器件/芯片约360亿美金，占所有半导体产品的 8%。将ADC、PMIC、锁相环、功率器件、PA、RF、传感器等都作为泛模拟半导体产品，则总值近1000亿美元，占所有半导体产品的21%。不过值得注意的是，当前仍以美、日、欧占据主导，中国芯片公司与国际先进水平的差距不容忽视。
华登国际合伙人王林认为，在中美贸易战的背景下，中国模拟产业供应链的国产化正在加速发展。与此同时，在车联网、5G等驱动下，模拟芯片需求将不断增长，中高端模拟芯片应用领域广泛且市场规模巨大。他指出，中国的模拟芯片公司有望敲开很多顶级供应商的大门，由于模拟芯片具有生命周期长的特点，因此一旦打入客户供应链，可持续供货长达 10 年以上。不论是创业或是布局新的产品方向，泛模拟芯片都是很好的方向。
与其他VC机构有所不同的是，华登国际一直注重在半导体领域的投入。成立32年间，华登国际共投资了500多家公司，其中约130多家半导体公司。在泛模拟芯片行业，华登国际的投资布局覆盖四大类：电源/模拟领域，所投公司包括矽力杰、华源半导体、3PEAK、中科君芯等；MEMS微机电领域，所投公司包括敏芯微电子、KOLO、MEMSDrive等；射频/通讯领域，所投公司包括Calterah、Innophase、Vanchip等；光电领域，所投公司包括格科微、光梓、鲲游光电、羲明科技等。