全球半导体设备海外公司寡头垄断，加速半导体设备国产化势不可挡

半导体设备市场，处于整个半导体产业链的上游。无论是IDM、Fabless、还是Foundry，AD7880BR芯片元器件都要通过工厂制造才能体现出其现实价值和市场需求情况，而无论是制造还是封测，都必须依赖相应的半导体设备。

全球半导体设备格局

根据SEMI最新发布的统计数据，北美半导体设备制造商4月份的销售额为22．6亿美元，已经连续7个月超过20亿美元，较3月份的22．1亿美元增长2．2％，较2019年4月的19．3亿美元增长17．2％。

根据SEMI此前公布的数据，2020年1月、 2月北美半导体设备制造商的销售额分别为23．4亿美元、 23．7亿美元，前3个月的同比增长率分别为22．9％、26．2％、20．1％， 增幅均在20％以上。

从地区销售情况来看，中国台湾是2019年半导体设备的最大市场，销售额增长了68％，达到171．2亿美元，占比28．65％。中国大陆以134．5亿美元的销售额保持第二；其次是韩国为99．7亿美元，受存储市场大幅下滑影响，韩国2019年半导体设备销售额下降了44％。

在半导体设备生产商方面，欧美及日本处于绝对领先地位。2019年全球半导体设备生产商中，前十名全部来自欧美和日本。

在全球半导体设备行业，市场集中度一直很高。2019年全球排名前十的半导体设备生产商总计实现销售590．41亿美元，较2018年的615．43亿美元同比下降4．07％。其中，美国的应用材料以134．68亿美元的销售额霸占了全球半导体设备生产商第一的位置，荷兰的ASML以127．7亿美元销售额紧随其后。

在半导体设备领域，2019年全球半导体设备生产商的销售额前5的公司，有3家来自美国，而且应用材料已经连续多年位列第一了。目前，美国公司的设备远销全球，几乎所有的晶圆代工厂都会用到美国的设备。分类别来看，各项半导体设备的每类产品均被前1－4家公司寡头垄断：

光刻机：EUV100％来自ASML，ASML在光刻机市场处于绝对垄断地位；

刻蚀设备：硅基刻蚀主要被Lam和AMAT垄断，介质刻蚀主要被TEL和Lam垄断；

薄膜设备：CVD主要被日立、Lam、TEL、AMAT垄断，PVD被Lam和AMAT垄断；

显影设备：TEL处于绝对垄断地位；

离子注入机：70％来自应用材料，18％来自Axcelis Technologies；

清洗设备：主要来自DNS、Lam、TEL等；

CMP：70％来自Applied Materials，26％来自Ebara；

热处理：被Applied Materials、日立国际电气、TEL垄断；

去胶设备：PSK、Lam、日立高科技、屹唐半导体等；

工艺检测设备：KLA市场份额50％，Applied Materials占12％，日立高科技占10％；

划片／减薄机：日本DISCO绝对垄断；

测试设备：被泰瑞达和爱德万双寡头垄断。

国内设备产业体系形成，优势企业初步具备进口替代能力

设备制造业是半导体产业的基础，是完成晶圆制造、封装测试环节和实现集成电路技术进步的关键。

所需专用设备主要包括晶圆制造环节所需的光刻机、化学／物理汽相沉积（CVD／PVD）设备、刻蚀机、离子注入机、工艺检测设备等；封装环节所需的切割减薄设备、度量缺陷检测设备、键合封装设备等；测试环节所需的测试机、分选机、探针台等；以及其他前端工序所需的扩散、氧化及清洗设备等。

这些设备的制造需要综合运用光学、物理、化学等科学技术，具有技术壁垒高、制造难度大、设备价值及研发投入高等特点。

得益于国内需求、政策支持、资本、人才储备，中国半导体制造具备突破的基础。中国IC产业处于“前有追赶目标，后无潜在对手”的国际格局中，“全球最大半导体消费市场”的地位是中国“后发优势”的重要基础之一。

叠加国家战略、资本实力、全球研发人才的储备，推动硅材料、设计、制造、封装测试及装备实现国产化突破的基础坚实而稳固。

目前中国本土半导体设备产业中已涌现出一批优秀企业，国产半导体设备逐渐呈现谱系化发展，其中在细分领域走在国内前列的企业包括：

北方华创（刻蚀设备、薄膜沉积设备、清洗设备等）、中微公司（刻蚀设备）、长川科技（测试设备）、晶盛机电（硅片生长、加工设备）、上海微电子（光刻设备）、沈阳拓荆（薄膜沉积设备）、中科仪（真空获得设备、薄膜沉积设备）、盛美半导体（清洗设备）、华海清科（CMP设备）、南京晶升能源（硅片生长设备）等。

本土设备企业机遇与挑战并存，最“坏”的时代亦是最好的时代。我们认为总体上国产设备产业必然受益，但产业链各环节的差异会很大。国产化须符合最朴素商业逻辑，即技术或配套实力优于进口，这样才会有持续需求，光靠补贴和支持难以诞生优质企业。

因此，本土设备企业也面临最“坏”的时代，因为唯有技术准备充分的企业才能胜出。但我们认为，在芯片需求持续上升、国产化投资加快、国家战略支持的大背景下，中国大陆本土半导体制造企业的崛起有望带动一批本土优秀企业共同成长，国产设备有望借助大陆晶圆产线的密集投资而实现渗透率提升，迎来最好的时代。