美光暂停向华为供应或将引发DRAM进一步下行

5月16日，美国商务部正式将华为列入“实体清单”，禁止美企向华为出售相关技术和产品以来。在美国政府发出禁令之后，高通、谷歌、ARM、微软、陶氏等公司纷纷对华为停止供应。而在5月29日，美国存储器厂商美光科技也正式发表声明，暂停向华为供应。

在加入暂停供货华为行列后，美光已经发函要求各大模组厂配合，不准将使用美光内存做成的模组、内存卡或固态硬盘等相关存储产品，直接或间接供货给华为及其关系企业。尽管美国商务部在5月20日向美光发放临时许可证，以保证截至5月16日前在市场上销售的、含有美光零件的华为产品不受影响。这张来自美国商务部临时许可证，只能够确保华为产品16日（含16日）为止的出货。

美光声明中指出，作为一家拥有全球业务的美国企业，美光尊重并遵守美国及各营运据点所在国家的所有法律与法规。目前已暂停向华为供货，以遵从美国政府的相关管制规定。

根据美光2019财年上半年财报，华为占其营收份额达13%，美光正在评估可行方案以降低对公司业务的影响。行业人士分析，美光暂供华为后，或将引发市场卖货压力，尽管美光强调，将调整策略减轻冲击，但也增加市场对于价格持续下跌的预期心理。

同一时间传出，华为高层频频拜访三星、SK海力士、LG Display等存储芯片和显示屏关键零部件供应大厂，确保能继续供货这些关键零部件，不要加入美国发起的制裁行动。

根据市调机构TrendForce统计，全球前三大内存供应商和市场份额分别为三星42.7%、SK海力士29.9%、美光23%。再者，全球前五大NAND Flash供应商分别为三星、东芝、西部数据、美光、SK海力士，其中三星市占率约30%、美光约15%。由此来看，美光在内存约掌握五分之一市场，再加上西部数据，占比可能高达30%，华为在存储芯片上能依存的命脉，就只剩下三星、SK海力士，因为东芝加入禁运的可能性也是不小。

从美光方面来看，华为作为其大客户，营收份额占比达13%，另外，根据集邦咨询半导体研究中心(DRAMeXchange)调查显示，今年第一季度DRAM价格跌幅从原先预估的下跌20～25%，扩大到了30%左右，对于美光来说也是不小的冲击，在暂停向华为供货后，或将引发DRAM市场价格进一步下行压力，而这也必然将导致美光下半年营收的进一步下滑。